【炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)】8 月 29 日消息，8 月 25 日，美國(guó)《輪胎商業(yè)》揭曉了 2024 年度全球輪胎 “75 強(qiáng)” 排行榜。從整體來(lái)看，世界輪胎排名格局變動(dòng)有限，米其林依舊在行業(yè)中獨(dú)占鰲頭，而中國(guó)企業(yè)在榜單中的表現(xiàn)格外引人注目。不過(guò)，2024 年世界輪胎行業(yè)的銷售態(tài)勢(shì)并不均衡，頭部企業(yè)普遍面臨壓力，行業(yè)呈現(xiàn)出 “西降東升” 的發(fā)展格局，且行業(yè)集中度不升反降。同時(shí)，輪胎行業(yè)利潤(rùn)分化明顯，整體形勢(shì)依舊不容樂(lè)觀。盡管如此，輪胎行業(yè)投資卻維持在較高水平，研發(fā)投入呈現(xiàn)出穩(wěn)中有分化的狀態(tài)。從 2025 年上半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，輪胎銷售增長(zhǎng)缺乏動(dòng)力，利潤(rùn)指標(biāo)多以下降為主，但投資活動(dòng)卻十分活躍。綜合各方面因素預(yù)測(cè)，2025 年世界輪胎行業(yè)銷售將呈現(xiàn)個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)，盈利能力欠佳，投資則會(huì)繼續(xù)保持增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
排名變化不大，中國(guó)企業(yè)表現(xiàn)亮眼
依照慣例，2025 年度全球輪胎 “75 強(qiáng)” 排行榜是依據(jù)制造商 2024 年與輪胎制造相關(guān)的銷售額進(jìn)行排名的。在今年的榜單中，前 6 位的排名較為穩(wěn)定。米其林以 256.47 億美元的銷售額，連續(xù)第六年榮登榜首;普利司通以 247.7 億美元位居第二，兩家頭部企業(yè)之間的差距縮小至 8.77 億美元。排名第三的固特異銷售額為 174.47 億美元;德國(guó)大陸集團(tuán)憑借 124.66 億美元的銷售額位列第四。第五和第六位與去年一致，依舊是倍耐力(意大利)和住友橡膠(日本)。倍耐力以 73.287 億美元銷售額排在第五;住友橡膠以 69.069 億美元銷售額位列第六，二者之間的差距相較于去年稍有擴(kuò)大。
在第七至第十位中，格局穩(wěn)定且成績(jī)突出。韓泰輪胎(韓國(guó))、優(yōu)科豪馬(日本)、中策橡膠(中國(guó))以及賽輪集團(tuán)(中國(guó))均實(shí)現(xiàn)了銷售額的正增長(zhǎng)，分別位列第七、八、九、十位。東洋輪胎(日本)保持第十一位不變，錦湖輪胎(韓國(guó))前進(jìn)一位至第十二位，MRF(印度)向前兩位來(lái)到第十三位，阿波羅(印度)仍位居第十四位。玲瓏輪胎(中國(guó))前進(jìn)兩位至第十五位，正新橡膠(中國(guó)臺(tái)灣)從第十二位降至第十六位。第十七、十八、十九、二十位分別是佳通輪胎(新加坡)、耐克森輪胎(韓國(guó))、JK 輪胎(印度)以及西亞特(印度)。
在前 “75 強(qiáng)” 中，中國(guó)大陸有 35 家企業(yè)入圍，中國(guó)臺(tái)灣有 4 家，印度有 9 家，美國(guó)有 3 家，日本有 4 家，韓國(guó)有 3 家，土耳其有 3 家，意大利、俄羅斯、巴基斯坦及越南各有 2 家，此外，阿根廷、芬蘭、法國(guó)、德國(guó)、伊朗、新加坡各占 1 席。新進(jìn)入排名的企業(yè)有 4 家，分別是躍龍橡膠(中國(guó))、興鴻源輪胎(中國(guó))、Emerald 輪胎(印度)以及黑豹(Panther)輪胎(巴基斯坦)。相應(yīng)地，退出排名的企業(yè)有 Carlstar 輪胎(美國(guó))、特瑞堡輪胎(瑞典)、山東中創(chuàng)輪胎(中國(guó))及 Mahansaria 輪胎(印度)。在 “75 強(qiáng)” 中，我國(guó)占據(jù) 39 席，“10 強(qiáng)” 中有 2 席，前 “20 強(qiáng)” 中有 4 席，中國(guó)輪胎制造企業(yè)在全球行業(yè)中持續(xù)發(fā)揮著重要作用，成為世界輪胎行業(yè)的重要支撐力量。
世界輪胎頭部企業(yè)集體承壓，行業(yè)呈現(xiàn) “西降東升” 格局
最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024 年全球輪胎銷售收入約為 1819.6 億美元，相較于 2023 年度實(shí)現(xiàn)了 8% 的小幅增長(zhǎng)。從企業(yè)的表現(xiàn)來(lái)看，行業(yè)分化特征顯著，頭部企業(yè)與區(qū)域市場(chǎng)的表現(xiàn)存在明顯差異。排名前六的頭部輪胎企業(yè)在 2024 年銷售額集體下滑：米其林 2024 年輪胎銷售額較 2023 年降幅達(dá) 5.95%，普利司通下降 5.1%，固特異下降 6.7%，大陸集團(tuán)微降 0.27%，倍耐力下降 0.96%，住友橡膠下降 3.6%。這種六巨頭集體下滑的現(xiàn)象，反映出全球輪胎市場(chǎng)格局正在發(fā)生深刻變革，傳統(tǒng)巨頭正面臨新興市場(chǎng)品牌的強(qiáng)勁挑戰(zhàn)。
與之形成鮮明對(duì)比的是，排名第 7 至 10 位的企業(yè)銷售收入均實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，其中韓泰輪胎增長(zhǎng) 3.03%，優(yōu)科豪馬橡膠增長(zhǎng) 3.95%，中策橡膠增長(zhǎng) 9.05%，賽輪集團(tuán)增長(zhǎng) 21.1%，增長(zhǎng)勢(shì)頭十分強(qiáng)勁。在 75 強(qiáng)中可進(jìn)行比較的 61 家企業(yè)里，銷售額上漲的有 35 家，下降的有 26 家。銷售額增長(zhǎng)幅度較大的企業(yè)包括中國(guó)的東營(yíng)方興橡膠、江蘇通用輪胎以及土耳其的普利司通 - 薩巴奇;而下降幅度較大的企業(yè)則為中國(guó)的四川海大輪胎、山東八億輪胎及山東昌豐輪胎。
從區(qū)域分布來(lái)看，銷售額上漲的企業(yè)主要集中在中國(guó)、韓國(guó)及印度等亞洲國(guó)家。其中，中國(guó)表現(xiàn)尤為突出，入圍的 39 家企業(yè)中有 25 家實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)，14 家出現(xiàn)下降，并且中國(guó)三家頭部輪胎企業(yè)均實(shí)現(xiàn)銷售收入增長(zhǎng)，賽輪集團(tuán)增速達(dá) 21.68%，東營(yíng)方興橡膠憑借 51% 的銷售額增幅成為此次排名中進(jìn)步最快的輪胎公司。韓國(guó)三家輪胎企業(yè)同樣表現(xiàn)出色，2024 年度銷售收入均實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng);印度 9 家入圍企業(yè)中，5 家增長(zhǎng)、3 家下降、1 家數(shù)據(jù)不可比，整體以增長(zhǎng)為主。與之相反，銷售額下降主要集中在北美及歐洲市場(chǎng)。在銷售額上漲的企業(yè)中，沒(méi)有德國(guó)、法國(guó)及意大利企業(yè)的身影，僅美國(guó)帝坦國(guó)際一家實(shí)現(xiàn)了 1.4% 的小幅增長(zhǎng)，全球輪胎銷售 “西降東升” 的局面已然形成。
據(jù)炭黑產(chǎn)業(yè)網(wǎng)了解，從行業(yè)集中度來(lái)看，2024 年 75 強(qiáng)中前三強(qiáng)銷售額合計(jì)為 678.6 億美元，占全球輪胎總銷售額的 37.3%，同比下降 2.7 個(gè)百分點(diǎn);前十強(qiáng)銷售額合計(jì)為 1174.5 億美元，占全球總銷售額的 64.5%，同比下降 2.2 個(gè)百分點(diǎn)，行業(yè)集中度有所下降，頭部企業(yè)優(yōu)勢(shì)弱化，一批中堅(jiān)企業(yè)加速崛起。從企業(yè)規(guī)模梯隊(duì)來(lái)看，75 強(qiáng)中 “20 億美元俱樂(lè)部” 成員仍維持 18 家，“10 億美元俱樂(lè)部” 成員則從 31 家增加至 33 家，中型企業(yè)隊(duì)伍持續(xù)壯大。
2025 年上半年，全球輪胎市場(chǎng)延續(xù)分化增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)：米其林銷售額達(dá) 130.28 億歐元，同比下降 3.4%;普利司通營(yíng)收為 21164.37 億日元，同比下降 2.8%，兩大巨頭仍延續(xù)下滑趨勢(shì)。不過(guò)部分企業(yè)表現(xiàn)出較強(qiáng)韌性，優(yōu)科豪馬以 10.3% 的營(yíng)收增長(zhǎng)保持穩(wěn)健，倍耐力實(shí)現(xiàn) 1.5% 的微增;中國(guó)企業(yè)繼續(xù)領(lǐng)跑增長(zhǎng)，賽輪輪胎營(yíng)業(yè)收入 175.87 億元人民幣，同比增長(zhǎng) 16.05%，中策橡膠增速更高達(dá) 18.02%。綜合判斷，2025 年全球輪胎銷售額將維持個(gè)位數(shù)增長(zhǎng)。
輪胎行業(yè)利潤(rùn)分化，形勢(shì)仍不樂(lè)觀
2024 年全球輪胎行業(yè)利潤(rùn)呈現(xiàn)出 “營(yíng)業(yè)利潤(rùn)略增、凈利潤(rùn)承壓” 的分化特征。據(jù)《輪胎商業(yè)》追蹤的 25 家輪胎制造商數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)平均稅前營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率為 10.3%。在營(yíng)業(yè)利潤(rùn)可比較的 22 家企業(yè)中，13 家實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)、9 家出現(xiàn)下降。錦湖輪胎(43.2%)、優(yōu)科豪馬橡膠(37.7%)、固特異(36.2%)增速分列前三，均實(shí)現(xiàn)了 30% 以上的高增長(zhǎng);而諾記輪胎( - 94.4%)、帝坦國(guó)際( - 77.7%)、JK 輪胎工業(yè)( - 41.1%)降幅均超 40%，其中諾記輪胎是唯一營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損的企業(yè)。
凈利潤(rùn)方面，行業(yè)整體呈下行趨勢(shì)，全行業(yè)凈利潤(rùn)率為 5%。在凈利潤(rùn)可比較的 15 家企業(yè)中，8 家下降、7 家增長(zhǎng)，帝坦國(guó)際為唯一凈利潤(rùn)為負(fù)的企業(yè)，其中 Balkrishna 工業(yè)凈利潤(rùn)率最高。人均銷售方面，2024 年全行業(yè)人均銷售額達(dá) 247,188 美元，較 2023 財(cái)年增長(zhǎng) 6%;錦湖輪胎人均銷售額表現(xiàn)突出，以 599,892 美元位居首位，顯著領(lǐng)先于諾記輪胎(362,571 美元)和 BKT 輪胎公司(349,388 美元)。
2025 年上半年，全球輪胎行業(yè)利潤(rùn)分化進(jìn)一步加劇，主要企業(yè)盈利表現(xiàn)普遍承壓。米其林凈利潤(rùn) 8.34 億歐元，同比下降 27.9%;普利司通凈利潤(rùn) 1151.89 億日元，同比降幅達(dá) 42.2%;固特異調(diào)整后凈虧損 5900 萬(wàn)美元(去年同期盈利 6500 萬(wàn)美元)，由盈轉(zhuǎn)虧;住友橡膠凈利潤(rùn) 222.05 億日元，同比降 34.7%;優(yōu)科豪馬凈利潤(rùn)同比降 23.7%;韓泰輪胎營(yíng)業(yè)利潤(rùn)降至 6800 億韓元，同比下降 17.5%。中國(guó)企業(yè)方面，賽輪輪胎凈利潤(rùn) 18.31 億元人民幣，同比下降 14.90%。當(dāng)前輪胎行業(yè)仍面臨原材料價(jià)格高位運(yùn)行、終端需求復(fù)蘇乏力、國(guó)際貿(mào)易壁壘升級(jí)等多重挑戰(zhàn)，綜合判斷，2025 年全球輪胎行業(yè)利潤(rùn)水平仍將處于不理想?yún)^(qū)間。
輪胎行業(yè)投資維持高位，研發(fā)投入穩(wěn)中有分化
《輪胎商業(yè)》對(duì) 2024 年 8 月后世界主要輪胎企業(yè)披露的輪胎項(xiàng)目信息進(jìn)行的統(tǒng)計(jì)顯示，已統(tǒng)計(jì)的輪胎項(xiàng)目投資費(fèi)用總和達(dá) 130 億美元。該數(shù)字與上年基本相當(dāng)，為近年高位水平;而實(shí)際投資金額因部分項(xiàng)目未披露或未被追蹤(如中國(guó)大量半鋼胎項(xiàng)目未納入統(tǒng)計(jì))，實(shí)際規(guī)?；蚋摺］喬ネ顿Y維持高位，反映出全球輪胎行業(yè)投資信心相對(duì)穩(wěn)定，對(duì)后續(xù)發(fā)展預(yù)期積極。
在可比較的 19 家輪胎企業(yè)中，13 家投資費(fèi)用同比增長(zhǎng)，6 家同比下降。從投資總金額看，普利司通公布的資本支出最高，達(dá) 25.73 億美元，緊隨其后的是米其林集團(tuán)與印度阿波羅輪胎，分別投資 24 億美元、18.17 億美元。從增長(zhǎng)幅度看，印度阿波羅輪胎增幅最大，同比增長(zhǎng) 20 倍;韓泰輪胎次之，同比增長(zhǎng) 3 倍;佳通輪胎排名第三，增幅達(dá) 61.7%。從投資占銷售額比例看，阿波羅輪胎、伊朗 Barez 工業(yè)、諾記輪胎位列前三，占比分別為 59.00%、42.20%、27.10%。
研發(fā)投入方面，追蹤的 24 家輪胎公司，2024 年研發(fā)費(fèi)用占銷售額的平均比重為 2.4%，較上年度減少 1.5 個(gè)百分點(diǎn)。在可比較的 22 家輪胎企業(yè)中，16 家研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)，6 家同比下降。按研發(fā)費(fèi)用支出規(guī)模排名，米其林、普利司通、固特異位列前三名，分別支出 8.51 億美元、8.33 億美元、4.26 億美元;按研發(fā)費(fèi)用占銷售額比例排名，倍耐力、正新 / 瑪吉斯國(guó)際、貴州輪胎居前三，占比分別為 4.3%、3.8%、3.6%。
從投資項(xiàng)目區(qū)域分布看，主要集中在亞洲及北美市場(chǎng)：米其林除投資 6700 萬(wàn)美元在印度泰米爾納德邦蒂魯瓦盧爾建設(shè)全鋼載重輪胎工廠外，投資 3680 萬(wàn)美元，將波蘭奧爾什丁工廠、中國(guó)沈陽(yáng)工廠改造為乘用車輪胎生產(chǎn)基地，同時(shí)考慮投資 1.59 億美元擴(kuò)建美國(guó)南卡羅來(lái)納州列克星敦工廠;普利司通計(jì)劃五年內(nèi)在印度浦那工廠投資 8500 萬(wàn)美元提升產(chǎn)能，將在日本彥根、鳥(niǎo)棲、栃木三地工廠投資 1.8 億美元，擴(kuò)大大輪輞直徑輪胎產(chǎn)能;固特異正將美國(guó)俄克拉荷馬州勞頓工廠 1000 萬(wàn)條年產(chǎn)能改造為 “高端輪胎” 產(chǎn)能;大陸集團(tuán)推進(jìn)泰國(guó)羅勇府工廠 3.3 億美元擴(kuò)建項(xiàng)目，完工后年產(chǎn)能將增加 300 萬(wàn)條，同時(shí)擴(kuò)大印度工廠產(chǎn)能。韓泰輪胎動(dòng)作頻繁，2024 年 2 月在匈牙利拉喬馬什工廠啟動(dòng) 5.9 億美元擴(kuò)建工程(預(yù)計(jì) 2027 年完工，載重汽車 / 客車輪胎年產(chǎn)能將增 80 萬(wàn)條)，同時(shí)推進(jìn) 2022 年宣布的美國(guó)田納西州克拉克斯維爾工廠擴(kuò)建項(xiàng)目(投資額 16 億美元);優(yōu)科豪馬于 2024 年 12 月在中國(guó)浙江杭州開(kāi)工建設(shè) 4.83 億美元 “智能” 輪胎工廠，建成后乘用車輪胎年產(chǎn)能達(dá) 1400 萬(wàn)條;中策橡膠投資 2.8 億美元建設(shè)卡客車輪胎工廠(計(jì)劃月產(chǎn)能 11 萬(wàn)條)，并計(jì)劃 2026 年底前在墨西哥薩爾蒂約投資 5 億美元建新廠，投產(chǎn)后乘用車子午胎年產(chǎn)能達(dá) 1350 萬(wàn)條、非公路用輪胎年產(chǎn)能達(dá) 5 萬(wàn)噸。
未來(lái)隨著上述項(xiàng)目逐步完工，全球?qū)⑿略瞿戤a(chǎn)超 1.3 億條乘用車輪胎、900 萬(wàn)條卡客車輪胎產(chǎn)能，同時(shí)新增數(shù)萬(wàn)噸非公路用輪胎產(chǎn)能。輪胎行業(yè)投資維持高位，將對(duì)橡膠機(jī)械等上下游相關(guān)產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生積極帶動(dòng)作用，這一趨勢(shì)值得關(guān)注。
